META - Actualización precio objetivo (10/5/2025)

Es una realidad que Meta Platforms ha batido de forma significativa nuestras expectativas por mucho desde las planteadas en la tesis de inversión que tomamos en 2022, cuando la compañía sufría una crisis sumamente profunda y pudimos comprar las acciones por debajo de 100 dólares. Sin embargo, hemos de reconocer que vendimos demasiado pronto las acciones, alrededor de los 300 dólares, con una buena ganancia pero ante unas expectativas que quedaron completamente destruidas por un renovado Mark Zuckerberg que ha entendido lo que le demandaba el mercado y ha optimizado la rentabilidad de la empresa nuevamente y muy por encima de lo que esperábamos, elevando la rentabilidad a nuevos máximos.

Ahora Meta se prepara para una nueva etapa de crecimiento que ya está experimentando, donde a diferencia de otras compañías que hablan mucho de Inteligencia Artificial, sí creemos que la Inteligencia Artificial es un catalizador importante para Meta: su ecosistema publicitario, el aumento de las interacciones, el aumento del tiempo dedicado por los usuarios y, por ende, mayores ganancias para la empresa, mientras además utiliza los beneficios propios de la empresa para reinvertir en nuevos productos que podrían llegar a ser potencialmente el mercado clave del futuro, que sería el mercado de las gafas inteligentes.

Pero esta es solo una opcionalidad entre muchas que tiene la empresa, que no estamos teniendo en cuenta en la valoración, y aun así creemos que el retorno potencial es sumamente atractivo desde los niveles actuales tras las caídas provocadas por los aranceles, y elevamos nuestra perspectiva a compra con un rendimiento esperado del 16% anual compuesto en los próximos 5 años.