Precio Objetivo
CANADA GOOSE ENTRA EN LA ERA ACKERMAN CON BUEN PIE, PERO AÚN HAY MUCHO TRABAJO POR DELANTE PARA RECUPERAR Y EXPANDIR SU DESEABILIDAD. CREEMOS QUE ESTÁN DANDO LOS PASOS CORRECTOS
RESUMEN…
Tras un rendimiento extremadamente mediocre y decepcionante en los últimos años, Canada Goose ha reportado un último trimestre bastante positivo, el primero desde la era de Heider Ackermann, su primer director creativo.
Tras varios cambios y reestructuraciones, especialmente en el equipo directivo de la compañía, así como en el conjunto de la red laboral de la empresa, creemos que la compañía está dando los pasos necesarios para recuperar y expandir su deseabilidad y construir un ecosistema de lujo propio de su nivel.
Aunque aún queda mucho camino por delante, creemos que los esfuerzos en marketing y posicionamiento ayudarán a la marca a recuperar su crecimiento, aunque creemos que lo hará a un ritmo mucho más lento que antaño, pero mucho más sostenible. Si bien el entorno macroeconómico no es favorable para la compañía, el estar exenta de aranceles la hace estar en una posición más dominante frente a sus pares europeos en el mercado americano.
Creemos que la compañía está profundamente infravalorada y mantenemos una perspectiva de compra fuerte con un precio objetivo de 43$ CAD para el año fiscal 2030, lo que supone una TIR del 25% desde niveles actuales.
EN ESTE INFORME …
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